(26) 시장인기종목_240608_브이티

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(26) 시장인기종목_240608_브이티

 

시장 인기 종목 발굴 방법

1. 최근 60개봉이내에서 거래대금 500억 이상 터진 종목
2. 최근 60개봉이내에서 240일 신고가 종목
3. 주가 이동평균선 배열 : 50일선>150일선>200일선
4. 주가 이동평균선 : 200일선이 최소한 30회이상 상승추세 유지
5. 시가총액 : 20조원 이하

(26) 브이티

일봉 : 기관 비중 유지 / 외국인 비중 상승중

주봉 : 최근 거래량 급격히 증가하면 상승중

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월봉

년봉

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[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 06/05일 브이티(018290)에 대해 '리들샷 모르는 사람이 아직 있나?'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

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◆ 브이티 리포트 주요내용

한화투자증권에서 브이티(018290)에 대해 '2024년 1분기 리들샷매출액은 365억원으로 2023년 연매출액 411억원에 준하는 매출을 기록하며 전사 실적 성장을 주도. 일본 매출 성장에 더해 한국에서도 폭발적인 반응이 확인되고 있고 최근 급격히 증가하고 있는 면세 매출의 80%가 리들샷으로 구성되어 있는 점, 타오바오글로벌 채널에서의 초기 물량 10,000개가 완판된 점, 본격 마케팅/영업활동을 시작하지 않은 미국 아마존 채널에서 리들샷 순위가 상승 중인 점을 감안하면 신규 국가에서의 성과가 추가적인 실적 추정치의 상향 요인으로 작용할 것'라고 분석했다.

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◆ 브이티 직전 목표가 대비 변동

- 신규 목표가, 50,000원(최근 1년 이내 신규발행)

한화투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 50,000원을 제시했다.

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[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 06/05일 브이티(018290)에 대해 '2분기 중간 점검: 수요 견조 + 확장 준비'라며 투자의견 'BUY'의 신규리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

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◆ 브이티 리포트 주요내용

하나증권에서 브이티(018290)에 대해 '당사는 지난 6/3~4 양일간 기관투자자 NDR 미팅을 진행하며, 최근 현황을 점검하는 시간을 가졌음. 다수의 투자가 미팅에서 소통했던 내용을 요약하면 2분기 현황 + 해외 진출 관련 진행 사항 + 자회사 지분 확대 관련 내용으로 요약할 수 있음. 연간 가이던스는 제공하고 있지 않으며, 신규 지역 확장+기진출 지역유통망 확대로 매 분기 증가 추세 나타날 것으로 판단. 2분기는 본업 1분기비 소폭 개선, 자회사는 신규 아티스트에 대한 투자 등으로 연결매출 1천억원(YoY+35%), 영업이익 236억원(YoY+ 102%) 추정. 하반기 올리브영 브랜드 매대 확보 + 실리콘투와 협업을 통한 미국 확장 본격화+ 중국 위생 허가 획득 등으로 연간 실적 흐름은 상저하고 판단. 브이티는 일본 이후 미국을 가장 주력 시장으로 보는 가운데, 그 외 추가 지역 확장은 향후 2~3년 이어질 것으로 봄'라고 분석했다.

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◆ 브이티 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)

- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승

하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 05월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 18일 22,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 38,000원을 제시하였다.

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[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 05/22일 브이티(018290)에 대해 '지역+채널+제품 전방위 확대'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.

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◆ 브이티 리포트 주요내용

미래에셋증권에서 브이티(018290)에 대해 '1Q24 연결 매출은 1,018억원(YoY +113%), 영업이익 240억원(YoY +3,779%)을 기록. 화장품 실적이 매출액 651억원(YoY +149%), 영업이익 214억원(YoY +1,238%), OPM 33%로 서프라이즈를 견인. 호실적의 주연은 단연 리들샷. 리들샷은 2H23부터 본격적으로 매출이 발생한 신규 라인이지만 폭발적인수요를 바탕으로 1Q24 전체 매출의 56% 비중까지 확대. 이에 사측은 리들샷 오리지널을 비롯해 파생 제품을 발 빠르게 출시하며 리들샷 유니버스로 저변을 확장, 성장을 더욱 가속화하고 있음(1Q24 리들샷 유니버스중 오리지널 60%, 파생 제품 40% 비중 추정). 지역별로는 일본과 국내 기여가 컸음. 신규 지역에 대한 기대감도 유효. 현재 중국 진출을 본격화하기 위해 위생허가 및 단가 협상 단계를 밟고 있으며, 미국도 아마존을 중심으로 마케팅을 강화하고 있음.'라고 분석했다.

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[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 05/14일 브이티(018290)에 대해 '피크아웃을 논하기엔 여전히 이른 시점'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.

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◆ 브이티 리포트 주요내용

SK증권에서 브이티(018290)에 대해 '1Q24 연결 실적은 매출액 1,018 억원 (+112.6% YoY), 영업이익 240 억원(+3,779.6% YoY, OPM 23.5%)을 기록하며 사상 최대 분기 실적을 경신. 최근 주가상승은 단기 이벤트가 아닌 구조적 성장에 따른 결과로 향후 추가적인 상승 여력이 충분하다고 판단. 근거는 ① 전세계적인 K 뷰티/인디브랜드 열풍이 지속중인 상황에서 ② 동사 실적을 견인하는 리들샷은 출시 1년도 안 된 신제품으로 올해부터 지역적 확장이 본격화될 전망이고 ③ 24년연결 영업이익은 921억원 (YoY +102%, P/E 12x)으로 예상되기 때문. 특히 마이크로니들 화장품 '리들샷'은 현재 독립적인 제품 카테고리조차 형성되지 않은 극초기 단계이기 때문에 향후 유사 제품 출시에 따른 시장 규모 확대 국면에서 본격적인 실적 성장이 나타날 것으로 기대. 정성적, 정량적으로 봐도 피크아웃을 논하기엔 여전히 너무 이른 시점이라는 판단.'라고 분석했다.

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[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 05/14일 브이티(018290)에 대해 '1Q24 Review: 영업이익률 33% ?!!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.3%의 추가 상승여력이 있다는해석이 가능하다.

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◆ 브이티 리포트 주요내용

하나증권에서 브이티(018290)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 1,018억원(YoY+113%), 영업이익 240억원(YoY+3766%) 시현하며 분기 최대 실적 기록. 특히 화장품 부문의 이익은 214억원(YoY+1274%)로 당사 추정치(165억원)을 30% 상회. 상회 요인은 리들샷이 잘 팔려서임. ‘고성장 + Mixed asp 상승(마스크팩→에센스) + 제품 집중도 극대화(리들샷 비중 56% 도달)’ 등으로 레버리지효과 극대화 되면서 영업이익률이 33%에 이르렀음. 리들샷 출시(23년)를 기점으로 화장품 수익성이 22년 16% → 23 년 20% → 1Q24 33%로 급증. 피크 아웃 우려로 주가가 여러 번 변동성을 겪었음. 면밀히 검토해 본다면, 진출 해야할 채널, 진출 해야할 국가가 아직 넘쳐남. 인기를 편안히 누릴 때가 됐음.'라고 분석했다.

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또한 하나증권에서 '2024년 전망: 리들샷 해외 확장 본격화. 2024년실적은 연결 매출 4.7천억원(YoY+61%), 영업이익 1,157억원(YoY +154%) 전망. 2024년은 ‘일본 오프라인 + 국내 + 동남아/미국/유럽’ 확산등이 이어지며 성장 모멘텀이 가장 강할 것으로 기대. 화장품 영업이익의 경우 976억원(YoY+205%) 전망. 한편 일본은 VT큐브JP(큐브엔터 79.73%, 브이티 20.27%/개별, 종속 포함 브이티 50.24% 보유)가 일본 내 화장품 유통을 전담하고 있는데, 하반기 중으로 큐브엔터가 보유한 지분을 브이티가 확보해 올 것으로 보임. 투자의견 BUY 유지하며, 추정치 상향에 기인 목표주가를 3.8만원으로 상향.'라고 밝혔다.

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[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 03/21일 브이티(018290)에 대해 '불확실성 해소, 이제는 본업 성장에 주목할 시점'이라며 신규 리포트를발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.

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◆ 브이티 리포트 주요내용

SK증권에서 브이티(018290)에 대해 '지난 3월 20일, 2023년 감사의견 적정의 감사보고서를 제출했으며 이에 연초부터 동사 주가를 누르고 있던 분식회계 관련 불확실성이 완전히 해소. 연초 유포된 감사의견 한정루머에 따라 동사의 주가가 횡보 했던 사이, 동사의 펀더멘 털은 더욱 강화된 것으로 파악. 지금은 올해부터더해질 다양한 실적 성장 모멘텀에 주목할 시점. 24년은 리들샷 확장의 원년으로 상반기에는 일본 및 한국 사업 호조가 전사 실적 성장을 견인할 것으로 전망되고 하반기에 들어서면서 중국 및 미국 실적 성장이 더해질 것으로 예상. 브이티 24 년 연결 실적은 매출액 4,167억원(+41.0% YoY), 영업이익 762억원(+67.3% YoY)으로 전망되며 화장품 부문의 매출액과 영업이익은 각각 2,785억원(+70.8% YoY)과 604억원(+88.9% YoY, OPM 21%, 이익기여도 80%)으로 추정.'라고 분석했다.

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품절템 '리들샷' 브이티, 역대급 실적에 주가도 기세 '登登'

입력2024.05.16. 오전 6:10 수정2024.05.16. 오전 8:13 기사원문

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1분기 영업이익 240억…전년比 3780% ↑

해외 매출 눈길…일본 매출 성장 본격화

하반기 중국 수출 시작 예정

올해 매출 확대 견조할 전망

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다이소 화장품 품절템으로 유명한 '리들샷' 제조업체인 VT(브이티)가 역대급 실적을 기록했다. 탄탄한 국내 매출을 기반으로 일본에서의 매출 성장이 눈에 띈다. 하반기 중국 수출이 시작되고, 미국 판매도 증가할 것으로 예상되면서 주가도 고공행진 중이다.

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16일 한국거래소에 따르면 브이티 주가는 최근 거래일인 14일 기준 전 거래일 대비 6.25%(1500원) 상승한 2만550원에 마감했다. 이날 개장 직후 16% 넘게 상승하며 2만8600원으로 신고가를 기록하기도 했다. 브이티 주가는 연초(1월2일) 1만7730원에서 약 5개월 동안 43.8% 올랐다.

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브이티는 최근 다이소와 올리브영에서 입소문을 타며 유명해진 화장품 '리들샷' 제조업체다. 리들샷은 출시 3개 분기만에 주력 상품으로 안착해 실적과 주가를 견인하고 있다.

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올해 1분기 매출액은 1055억원으로 전년 동기 대비 120% 증가했고, 영업이익은 240억원으로 3780% 급증했다. 영업이익의 경우 분기 기준 사상 최대 실적을 기록했다. 영업이익률 추세를 보면 더욱 놀랍다. 2022년 16%, 2023년 20%, 2024년(1분기) 33%로 무섭게 상승했다.​

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주목할 점은 해외 매출이다. 1분기 국내 매출액은 226억원(+1057%)이었으나, 일본 매출액은 378억원(+76%)으로 더 높았다. 해외 매출액에 대한 기대감이 커지는 분위기다. 일본 화장품 시장의 80% 이상을 점유하는 오프라인 채널(돈키호테)에서의 매출 발생이 본격화될 것으로 예상되기 때문이다.

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특히 올해 하반기부터 중국으로 리들샷 수출 시작된다. 허선재 SK증권 연구원은 "브이티는 2017년 중국 매출 비중이 70%에 육박한 점을 고려하면 중국에서의 성공 가능성이 클 것으로 판단한다"고 평가했다.

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이와 함께 미국 내 매출 성장도 순조로울 전망이다. 작년 4분기 아마존 입점 후 현재 마케팅이 진행 중인 것을 고려하면 연내 매출 성장 기대된다는 분석이다.

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에프앤가이드가 추산한 올해 연간 매출액은 전년 대비 43.52% 급증한 4241억원, 영업이익은 82.01% 뛴 829억원으로 예상된다. 2023년 매출액(2955억원)과 영업이익(455억원)보다 두 배 가까이 증가할 것이란 기대감이 크다.

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박은정 하나증권 연구원은 "2024년은 일본 오프라인, 국내, 동남아·미국·유럽' 확산 등에 힘입어 성장 모멘텀이 가장 강할 것"이라며 "면밀히 검토한다면 진출해야 할 국가가 아직 넘친다"고 평가했다.

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황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr

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[클릭 e종목]"브이티, 올해 리들샷 확장 본격화…목표가 ↑"

입력2024.05.02. 오전 8:10 수정2024.05.02. 오전 8:11 기사원문

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하나증권은 브이티에 대해 올해 리들샷 확장이 본격화될 것이라고 2일 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지했으며 목표주가는 3만원으로 상향했다.

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하나증권은 브이티가 1분기 연결기준 매출액 1055억원, 영업이익 210억원을 기록할 것으로 예상했다. 전년 동기 대비 각각 120%, 3289% 증가다.

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박은정 하나증권 연구원은 "화장품 부문의 이익은 165억원으로 전년 동기 대비 962% 증가하며 시장 눈높이를 상회할 것"이라며 "일본 호조세 지속에 급증하는 국내 수요 및 방한 관광객 구매액 증가 등으로 분기 최대 실적이 예상된다"고 설명했다.

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부문별로는 1분기 화장품의 매출액과 영업이익이 660억원과 165억원으로 전년 동기 대비 각각 153%, 962% 증가할 전망이다. 그는 "리들샷의 강한 수요가 일본뿐 아니라 국내까지 이어지며 전년 동기 대비 화장품 매출이 두 배 이상 증가할 것으로 예상한다"고 설명했다. 이어 "라미네이팅 부문은 매출액 92억원, 영업이익 5억원 전망하며, 흑자전환 추세 지속될 것으로 기대한다"고 덧붙였다.

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하나증권은 올해 브이티의 매출액과 영업이익이 4300억원과 896억원으로 전년 대비 각각 46%, 97% 증가할 것으로 내다봤다. 그는 "2024년은 일본에 이어 리들샷의 국내, 그 외 지역의 확장이 본격화 시기"라며 "드럭스토어 입점 확대와 관광객 수요 증가 및 다른 나라 등으로 확장하며 성장 모멘텀이 가장 강할 것"이라고 강조했다.

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유현석 기자 guspower@asiae.co.kr

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"대박 났대"…다이소 뒤집은 '이 회사' 한 달 새 27% 껑충

입력2024.04.09. 오전 11:34 수정2024.04.09. 오후 12:49 기사원문

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상상인증권 "주가 상승 여지 많다"

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지난 한 달 새 27% 가까이 가격이 오른 브이티에 대해 증권업계에서 '아직도 (상승) 여지가 많다'는 분석을 내놓고 있다. 오프라인 매장 신규 채널을 늘리면서 매출과 수익성이 함께 늘어날 수 있다는 전망이다.

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9일 상상인증권은 "올 1분기 브이티의 화장품 부문 연결 매출은 전년대비 145% 오른 670억원, 영업이익은 3600% 뛴 148억원으로 전망한다"며 "아직도 여지가 많다"는 리포트를 냈다.

코스닥시장 상장회사인 브이티는 화장품과 음반기획(큐브엔터테인먼트), 라미네이팅 등 사업을 영위한다. 자회사 브이티지엠피를 통해선 리들샷 에센스를 판매하고 있다. 아주 작은 천연 미세침(마이크로 니들)이 피부를 자극하면서 진정과 재생을 돕는 시카 추출물과 결합해 화장품 유효성분의 피부 흡수를 돕는 제품이다. 일본에서 먼저 출시해 현지에서 입소문이 퍼지며 큰 인기를 얻었다.

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작년 9월엔 균일가 생활용품점 다이소에 입점해 히트를 쳤다. 기존 제품(50ml) 대비 용량을 크게 줄인 다이소 전용 제품 ‘VT 리들샷 페이셜 부스팅 퍼스트 앰플’(2ml 6개입)을 새로 선보였다. 가격은 3만원대인 기존 제품의 10분의 1 수준인 3000원으로 책정했다. 출시 초기엔 ‘품절 대란’을 일으키기도 했다.​

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브이티의 화장품 매출은 2022년 1303억원에서 작년엔 1770억원으로 35.8% 증가했다. 일본 등 해외 매출이 1174억원에서 1505억원으로 28% 늘었다. 상대적으로 비중이 작았던 국내 매출은 ‘다이소 품절 대란’ 등에 힘입어 129억원에서 265억원으로 두 배 넘게 뛰었다. 최근엔 CJ온스타일과 협업해 홈쇼핑 플랫폼에도 진출했다.

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주가도 오르고 있다. 브이티 주가는 지난 한 달간 28.83% 올랐다. 지난 3일엔 주당 2만2250원으로 52주 신고가를 경신하기도 했다. 이날 오전 브이티는 2% 오른 2만150원에 거래되고 있다.

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김혜미 상상인증권 연구원은 "올해 신규 입점 채널인 헬스앤뷰티(H&B)와 홈쇼핑에서 유의미한 매출 발생이 기대된다"며 "연내 중국, 미국, 동남아 등지에 리들샷 신규 진출이 계획돼 있어 한차례 더 레벨업을 할 수 있다"고 했다. 김 연구원은 이 종목에 대해 목표가를 제시하지는 않았다.

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박은정 하나증권 연구원은 "올해는 국내를 비롯해 미국과 동남아 시장 확산이 주가 핵심 변수가 될 것"이라고 내다봤다.

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선한결 기자 always@hankyung.com

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#브이티