성장+가치주 퀀트전략 상세분석

1. 개요

가치주, 성장주, 가치+성장주 세가지 모델로 백테스트 해 본 결과 "가치+성장주" 모델이 가장 양호한 결과를 나타내었음. 이에따라, 가치+성장주 모델의 CAGR 및 Sharpe를 조금이라도 개선해 보고 상세 투자 전략을 만들어 보고자 여러가지 항목을 비교를 해보았음.

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2. 가치+성장주 모델에서 선택된 Factor 값과 결이 다른 팩터를 1개씩 추가하여 백테스트를 비교해본 결과는 다음과 같음. 아무리 여러가지 팩터를 돌려봐도 CAGR 값이 50%대에서 60%, 70%정도로 드라마틱한 개선을 보이는 것을 찾지 못했음. 정상적인 전략을 적용하여 CAGR 값이 60%, 70% 나오는 전략을 공유해 주시면 너무 감사하겠습니다.

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다만, 이전에 공유했던 "전략 모델 + 보조지표"등을 적용한 매수 시기 조절하여 저가 매수 많이 수익률을 개선하는 가장 좋은 방법이 아닐까라는 생각을 다시 해보게 되었음.

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(1) 전략 #1 : 가치+성장주

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(2) 전략 #3 : 가치+성장주+OPM

CAGR : 52.67% --> 54.77%

Sharpe : 1.93 --> 1.98

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(3) 전략 #3-2 : 가치+성장주+OPM + Asset Turnover

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CAGR : 52.67% --> 54.77% --> 54.01%

Sharpe : 1.93 --> 1.98 --> 1.95

전략 #3-2와 전략 #3은 수치값으로는 큰 차이는 없으나, Worst 10 Drawdowns에서 원금회복시까지 걸리는 시간이 짧음 (CAGR과 Sharpe가 전략 #3-2가 약간 낮은 값을 보이지만, 개인적으로는 손실 복구되는 기간이 짧은 전략 #3-2를 선호함) --> 향후 이 모델로 투자 실행

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3. 전략별 상세 비교

Monthly Returns Table을 비교해 보면, 투자 전략에 좀 더 확신이 생기고 상세 전략을 짜는데 도움이 됨.

투자전략 #1 :

승률 90% 이상 --> 12월, 2월

승률 80% 이상 --> 12월, 2월, 3월, 4월

승률 70% 이상 --> 12월, 2월, 3월, 4월, 11월

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투자전략 #3 :

승률 90% 이상 --> 12월, 2월

승률 80% 이상 --> 12월, 2월, 4월

승률 70% 이상 --> 12월, 2월, 4월, 3월, 11월

투자전략 #3-2 :

승률 90% 이상 --> 12월, 2월

승률 80% 이상 --> 12월, 2월, 3월, 4월, 11월

승률 70% 이상 --> 12월, 2월, 3월, 4월, 11월

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--> 2월에 가장 높은 평균 수익률을 보임

--> 6월은 최악의 달

--> 8,9,10월 재미없는 달

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(1) 2005년에는 무슨 일이 있었길래 다른해에 비해 저렇게 높은 수익률이 나오는 것인지 모르겠음.

(2) 역대급으로 폭락하고 나면, 다음해에 역대급으로 수익률이 나온다는 것을 알 수 있음 (2008년 하락후 2009년 상승). 2023년을 기대해도 될까 ?

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10월에 두번이나 역대급 폭락이 발생하였음.

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​​[투자 주의 사항]

매수/매도 추천아님. 투자는 각자 본인이 알아서 판단!!!

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주식 투자에는 내재된 위험이 수반되므로, 시장 역학을 철저히 이해하고 주의 깊게 그러한 결정에 접근하는 것이 중요합니다. 다음 경고에 유의하세요.

1. 시장 변동성: 주식시장은 경제 상황, 지정학적 사건, 기업 실적 등 다양한 요인에 의해 변동될 수 있습니다. 주식 가격은 변동성이 매우 높을 수 있으며 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않습니다.
2. 연구 및 실사: 투자하기 전에 관심 있는 회사에 대해 철저한 조사를 수행하십시오. 재무 건전성, 경영 역량, 업계 동향 및 잠재적 위험과 같은 요소를 고려하십시오. 주의가 부족하면 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다.
3. 다각화: 모든 계란을 한 바구니에 담지 마십시오. 다양한 부문과 자산 클래스에 걸쳐 투자 포트폴리오를 다양화하면 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 단일 주식이나 부문에 크게 의존하면 특정 시장 위험에 노출됩니다.
4. 장기적 관점: 주식 투자는 일반적으로 장기적으로 적합합니다. 단기적인 시장 변동이 투자 결정의 유일한 기초가 되어서는 안 됩니다. 인내심을 갖고 규율 있는 접근 방식을 채택하면 시간이 지남에 따라 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다.
5. 전문가의 조언: 투자 결정을 내리기 전에 금융 전문가에게 조언을 구하거나 철저한 조사를 수행하는 것을 고려하십시오. 전문적인 지침은 귀하의 재무 목표와 위험 허용 범위에 맞는 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
6. 위험 허용 범위: 시장에 진입하기 전에 위험 허용 범위와 투자 목표를 평가하십시오. 개인마다 위험 선호도가 다르므로 투자를 자신의 편안한 수준에 맞추는 것이 중요합니다.
7. 지속적인 모니터링: 정기적으로 투자를 모니터링하고 시장 발전에 대한 최신 정보를 얻으세요. 경제 상황, 기업 뉴스, 글로벌 이벤트가 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 변화를 인지하면 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

주식 투자에는 위험이 수반되며 수익이 보장되지 않는다는 점을 기억하세요. 귀하의 투자 가치는 변동될 수 있으며, 초기 투자금의 일부 또는 전부를 잃을 수도 있습니다. 현명하고 책임감 있게 투자하세요.