퀀트 투자에 대한 나의 생각 정리

퀀트 투자란 ? 과거의 패턴이 미래에도 반복될 것이라는 보장되지 않은 가정하에 과거에 수익성이 좋았던 패턴을 찾는 것 !! 여기서 중요한 점은 "퀀트의 결과가 미래의 수익을 100% 보장하지 않는다"는 점. ​ 과거의 데이터로 수익성이 좋은 패턴을 찾는 전략은 무한하다. ​ 퀀토피안의 몰락 : 2011년정도에 만들어진 스타트업 회사. 30만명이 1200만번의 백테스트를 통해 수익성 좋은 전략을 만들어냈음. 탑티어 퀀트들이 논문까지 써가며 전략을 선정했음. --> 2020년경에 파산함. (아래 링크된 내용은 큰 교훈을 준다) ​ https://blog.naver.com/PostView.nhn?blogId=stochastic73&logNo=222181168817 퀀토피안 서비스 종료가 알려주는 세 가지 교훈..

2024.01.16

성장가치주 VS 배당성장주 : 누가 이길까 ?

퀀트투자 백테스트에서는 매년 지급되는 배당수익률은 고려되지 않는다. 배당 수익률을 고려했을때 그 결과가 어떻게 되는지 확인해보자. ​ 배당주에서 가장 큰 문제는 과거에 배당했다고 올해도 과연 배당을 하는가임. 그러나, 12월초에 3분기까지 발표된 기업실적을 토대로 과거 5년간의 배당을 꾸준히 지급했고 당해년도에도 비슷한 이익을 냈다면 내년에 배당할 확률은 매우 높으며 배당 수익은 예측 가능할 것이다. ​ Chapter 1. 퀀트 전략 배당팩터에 대해 6가지 전략을 세우고 백테스트한 결과를 Benchmark 및 예전 성장가치주 전략과 비교 분석해 보자 ​ Chapter 2. 백테스트 결과 ​ (1) 평균 배당수익률 구하기 : 각 전략에 대해 20개 종목을 추출한 후 각 종목의 최근 3년간의 배당수익률을 모..

2024.01.16

성장+가치주 퀀트전략 상세분석

1. 개요 가치주, 성장주, 가치+성장주 세가지 모델로 백테스트 해 본 결과 "가치+성장주" 모델이 가장 양호한 결과를 나타내었음. 이에따라, 가치+성장주 모델의 CAGR 및 Sharpe를 조금이라도 개선해 보고 상세 투자 전략을 만들어 보고자 여러가지 항목을 비교를 해보았음. ​ 2. 가치+성장주 모델에서 선택된 Factor 값과 결이 다른 팩터를 1개씩 추가하여 백테스트를 비교해본 결과는 다음과 같음. 아무리 여러가지 팩터를 돌려봐도 CAGR 값이 50%대에서 60%, 70%정도로 드라마틱한 개선을 보이는 것을 찾지 못했음. 정상적인 전략을 적용하여 CAGR 값이 60%, 70% 나오는 전략을 공유해 주시면 너무 감사하겠습니다. ​ 다만, 이전에 공유했던 "전략 모델 + 보조지표"등을 적용한 매수 시..

2024.01.16

국내_분기실적발표일 및 퀀트반영일

1. 퀀트킹 ​ ​ ​ ​ 아래 날짜이후 위대한 기업분석 업데이트 4분기는 3/31, 1분기는 5/31, 2분기는 8/31, 3분기는 11/30 ​ ​[투자 주의 사항] 매수/매도 추천아님. 투자는 각자 본인이 알아서 판단!!! ​ 주식 투자에는 내재된 위험이 수반되므로, 시장 역학을 철저히 이해하고 주의 깊게 그러한 결정에 접근하는 것이 중요합니다. 다음 경고에 유의하세요. 시장 변동성: 주식시장은 경제 상황, 지정학적 사건, 기업 실적 등 다양한 요인에 의해 변동될 수 있습니다. 주식 가격은 변동성이 매우 높을 수 있으며 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않습니다. 연구 및 실사: 투자하기 전에 관심 있는 회사에 대해 철저한 조사를 수행하십시오. 재무 건전성, 경영 역량, 업계 동향 및 잠재적 위험과..

2024.01.16